3C分期「十年之战」：花呗、白条成为终局赢家

线下3C分期市场还有故事可讲吗？当然有的。

消费金融行业发展史，永远有曾经线下3C分期混战时的一笔。不过，经过了前期的疯狂争抢、玩家更替，如今的线下3C分期市场已经变天。

如果说，2017年左右的线下3C分期是*阶段，那么当前的线下3C分期市场已经进入了第二阶段。

这一阶段，传统线下3C玩家经过混战只留下了捷信一家独大，花呗、白条则缓缓登场。

01、老玩家陆续撤退，花呗、白条入场

2016年，花呗、白条等在线上正如火如荼地竞争着。

据蚂蚁花呗官方发布一项调查数据显示，2016年用蚂蚁花呗提前消费3C数码产品的用户增长了8.4倍，而交易量更是增长了14.6倍。彼时主打3C产品的京东商城，也在大力推广白条免息活动。

同样是在2016年，线下3C分期市场上聚集了捷信、马上、买单侠、佰仟、即有、小牛分期等大批玩家，激战正酣。

但是随着2017年佰仟线下大裁员后，线下3C分期市场进入疲软期，数十家机构陆续退出市场，即有已在2018年底退出，马上也将部分分期业务转型至线上。

一轮洗牌之后，市场上还昂首挺立的就只剩捷信了。

在这一场你死我活的争斗背后，不曾想到的是，还有竞争者一直在虎视眈眈地觊觎着这一市场。

2017年，花呗、白条均公开宣布其大力布局线下分期业务的计划。

2017年，花呗事业部总经理文澜称，将通过与ISV的合作覆盖约400万家商户。

几乎同一时间，2017年8月，京东也开始在一、二线城市布局京东专卖店，主营手机、数码、等产品。客户在京东专卖店购买3C产品时，可以通过“白条”的银联闪付功能在POS机上打“白条”，然后选择分期。

几年过去了，如今的花呗、白条涉足的线下店铺更加广泛，通过合作的服务商，在各大城市进行扫描式推广。

显而易见的，在众多玩家退出后，线下3C分期大佬——捷信并不轻松，需要以一己之力，抵抗花呗、白条的入侵。

但与捷信此次的竞争对手变了，二者*的不同在于资产模式的轻与重。

曾经传统线下3C分期玩家大多采取“人海战术”取胜的战略，比如，线下3C分期“老大哥”捷信自2010年进入中国依赖其首创的驻店模式崛起，依靠大量人员线下地推的模式快速发展，后续玩家多效仿这种模式。*时期捷信员工人数一度达到8万人；佰仟在大裁员之前布局了全国250个城市，员工约3万人……

捷信拥有更多的人力推广资源、持牌机构和资金成本低等优势，最终让其在这场大战中胜出。

而花呗、白条等是从线上发力，在线上打通了自身闭环，并积攒了大量的用户，相对于早期3C分期的各玩家自建线下地推团队，花呗、白条采取与相关的服务商合作的方式，大大减少了人力成本。

再者，花呗、白条在用户端的吸引力更高，不仅分期费率相对更低，蚂蚁集团、京东数科依靠芝麻信用分、小白分以及自身强有力的风控系统等，用户在开通上也相对更加流畅。

无疑，谁更能精准把握住用户一端，谁便更能掌控整个市场。

02、传统线下3C分期玩家如何抵抗花呗、白条？

线下3C市场是一块肥肉，也可以说是捷信的长处所在，那么该如何应对花呗、白条的一步步攻城略地呢？

一些从业者认为，面对花呗、白条从线上向线下的“围剿”，老玩家们采取的首要措施是转向轻资产模式，即缩减线下人力成本，同时大力开拓线上。

“转型，必须转型。”这或许是每一个线下3C玩家的心声，开始了对自身一直赖以生存的线下模式进行变动。

不得不承认，这是大势所趋。

除了花呗、白条也在一步步走向线下，依靠轻资产的优势步步紧逼外，监管对高费率越收越紧，线下3C分期平台需要精简运营成本、获客成本等；另外，由于近几年电商平台的崛起，线上3C产品销量逐步升高，线下分期购买逐渐减少。众多因素之下，不得不进行线下至线上的转型，精减线下销售人员。

但在部分从业者看来，传统的线下3C分期玩家低估了自身的实力。

一位长期在线下3C的资深从业者坦言，传统的线下3C分期玩家面对花呗们可以从两方面入手——

一是把握住老客户。比如捷信，经过几年的发展，在当地积攒了大量的用户，在用户心中掌握了先发优势，并且这部分用户的忠诚度较高、风控优势强。

二则是要留住商家。脱离了“人海战术”后，也就意味着在引导用户使用什么分期手段上，3C商家占据了主动性，因此店家的作用能够发挥的作用大大提高，通过给予更高的反佣激励机制，或许是一种不错的方式。

线下3C分期市场已经物是人非了。其中各玩家中，转型最成功的或许属捷信。

其他平台哪怕如佰仟，近期也被报道出其线上分期平台买买乐购申请入口已经关闭，现金贷产品也已暂停申请。

自2018年起，捷信的战略中提到了线上线下结合的方向，今年年初，捷信还发布的“2020-2023战略”，表示将加速全面敏捷转型的步伐。

“目前捷信包括3C、电摩等线下场景基本已采用ALDI模式，全自动化流程操作。”一位接近捷信的从业者表示，相应的，线下人员也进行了大幅度精简，“以前整个上海市大概有上千名员工，现在总共不超过五十名员工。”

“医美也成了捷信线下地推团队中规模相对大的一支，但是医美场景风险相对较高、流程较复杂，所以还是人工操作。”上述人士透露。

据从业者介绍，目前捷信在部分地区已经重启了医美分期场景，“今年年初或许是出于疫情等综合原因的考量，捷信选择了暂停医美分期，随着医美市场的复苏，捷信也已经重启了这一场景，并且正在招聘相关从业者，不过，相对从前，医美分期场景的用户额度以及通过率均有所降低。”

从捷信金融App可以看到，捷信目前除了布局线下商品分期、消费贷外，在线上主要布局的是线上分期商城和备用金。

在2019年捷信提交的招股书中显示，2017年，捷信线下放贷金额占比为64.17%；2018年，捷信通过线下放贷金额占比为51%；2019年*季度，这一数字降为49%。也就是说，近几年，捷信的线上放贷额占比在逐渐上升。

在人员构成上，截至2020年3月末，捷信消费金融在中国的业务覆盖311个城市，设置超过 21万个POS贷款点，拥有全职雇员约3.1万人。

不管是从线上线下放贷金融的占比变化还是从全职雇员一端，都可以看到转型线上的决心和努力。

不过也有从业者认为，对于长期倚重线下的捷信、佰仟等机构而言，其转型线上时间相对较晚，再加上线上运营经验较少，后续在消费金融线上红海中竞争，想要复制此前的辉煌则需要付出加倍的努力。

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