中国新能源车这一年有多「卷」

“这才刚过去半年多，汽车行业又更新了一轮。”一位车评人在广州车展感叹道。

作为每年最后一个A级车展，广州车展向来被视为中国车市的“风向标”。相比上海车展“拥抱汽车行业新时代”、成都车展“驭见未来”的主题，广州车展“新科技，新生活”的标语更加具有科技融入生活的实用主义。

在本次车展上，共有469辆新能源汽车展出。并且自主品牌+智能化的新能源汽车的关注度依然火爆。

“排了快半小时的队，就想看一下小鹏X9”，一位观众在站台外围表示。在本次国内主机厂“大搞”产品力的趋势下，来自智能驾驶、智能座舱、价格配置的“降维打击”，让会场出现了自主品牌>海外和合资>传统汽车的关注度“泾渭分明”现象。

“今年从1月到现在，中国市场的乘用车成交价平均下降了1300元。”汽车之家高级副总裁兼天天拍车董事长杨嵩对2023年车市“最卷价格战”如此总结。

在价格配置层面，几乎整个行业都在采用降价或推出更高配置的新品（改款）来提升性价比。反映到产品侧，是智界S7、问界M9、小鹏X9等，主打“同级无对手”的智能车。以及，极氪007、吉利银河E8、海狮07 EV、坦克700等，主打高端配置下放的车型。

可以预见的是，站在新能源车国内零售渗透率37.7%的当下，新能源汽车与传统燃油车形成选购“五五开”的局面也越来越近。

回顾2023年各家车企的策略和动作，我们发现提升性价比是今年车企们的共同选择。更多样的产品选择和越来越高的性价比，将会成为接下来推动新能源汽车持续攀升渗透率的*驱动力。

新能源汽车的性价比时代，正在到来。

改款、降价、智能化

拼杀三板斧

新能源汽车正在接管汽车市场的增长动力。

据中汽协数据显示，2023年1-10月乘用车销量同比增速为7.5%。而新能源汽车销量增速同比为37.8%。巨大的增速差异，代表着新能源汽车依旧处于加速替代燃油车的趋势下。

而细分到新能源汽车的不同特征公司层面，以新能源汽车龙头、更注重智能化的造车新势力和来自传统车厂的新势力来分类。通过这些不同特征的品牌在2023年的竞争策略进行分析。可以看到，降价是大多数品牌相同的选择，增加产品供给，通过智能化提升性价比，是车企们存有差异化的竞争方向。

首先来看新能源造车龙头的特斯拉和比亚迪。

在具体战略上，2023年特斯拉和比亚迪都采取了降价策略。但有所不同的是，相对于特斯拉的直接降价，比亚迪更倾向于用改款变相降价和增加车型，来占领细分价格段的产品供给。

来自改款和众多新品引领的更广范围性价比提升，使得比亚迪收获了比特斯拉更高的增长。乘联会数据显示，2023年1-10月，比亚迪以57.7%的增速，力压37.9%增速的特斯拉。

具体到车型，今年以来特斯拉曾多次下调Model 3和Model Y的售价。比亚迪的改款这边，是例如5月上市的汉dmi冠军版，一刀将老款汉dmi顶配从29万砍进不到25万；6月发布的宋PLUS冠军版，在原本车型15-20万的价位区间里又砍了大约1万元。

在车型的增量供给上，比亚迪的策略明显比特斯拉更加激进。

特斯拉2023年只推出了Model 3改款。外形变化不大，改变主要聚焦于提升智能化程度上。新车型调整了操控集成和智驾领域，并多配备了一块多媒体控制屏。

而比亚迪在2023年新增了大量车型。已经推出的是包括方程豹5、海狮 07 EV、海鸥、仰望U8等大量新车型。分别填补了30万左右轻越野、20-26万价位SUV、5-10万价位区间A0级SUV和百万元价位的*越野车型。

从比亚迪和特斯拉在2023年的情况可以看到，降价的竞争策略有效，但触达更广范围市场的价格策略能够获得更大收益。

在更注重智能化的造车新势力这边，厂商们在降价层面的动作不大，主要竞争方式体现在提高产品整体能力上。

其中变化*的，当属鸿蒙智行（华为智选车）。尤其是问界M7改款发布后，上市一个月超6万的预定数据已经足以改变其改款前销量“不温不火”的现状。

而通过智界S7、问界新M7、问界M9的迭代可以看到，华为鸿蒙智行已经形成了标准化的几款重要产品。形成了对智驾、智仓、智能驾控领域的全架构平台化设计，可以批量化的对新款车型进行定制。

反应到产品上，则是问界新M7和智界S7对比其他车企的技术*。以至于华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东，坐在智界S7上非常自信地表示：“所有的技术都是最新的，至少*业界一代以上。”

与华为鸿蒙智行系相近，小鹏在对技术配置和产品设计重新考量并推出G6后，也实现了销售“逆境反转”。据车主指南的数据显示，自2023年7月小鹏G6开始交付，10月份该车销量已达8741量，交付仅4个月单车月销量接近破万。

G6的“小爆款”，主要因为小鹏在车型上“猛猛堆料”，城市领航辅助驾驶（简称城市NOA，以下同义）、新的扶摇架构、800V碳化硅平台等技术全部“压缩”进了25万级的车内。纯电、高阶智仓+智驾还带快充，使得G6在同价位几乎找不到能一战的对手。

在蔚来这边，2023年的策略主要聚焦在提升产品的底层能力上。对全产品线技术迭代，更深度自研的智能化配置，是蔚来提升产品竞争力的方向。

蔚来新改款的ET5T、新ES8、新EC6上，将产品全都升级到了最新的的NT2.0平台。蔚来完成第二代技术平台全部产品的切换。在智能化领域，9月21日的创新科技日上，蔚来宣布将实现“技术全栈”，并在汽车操作系统、激光雷达芯片、智能座舱等多个领域已经取得了突破。

2023年理想汽车在产品和技术上的迭代不算太多。产品上，理想并未调整L系列，而是推出了MPV——理想MEGA，其主要卖点聚焦在空间、车身结构和宁德时代定制的5C快充电池上。在技术上，根据36氪在10月的报道，理想正在开始加大研发投入，提升智能化。

最后是零跑汽车，2023年零跑在B级车（轿车和SUV）领域里打磨了产品配置，并采取*性价比策略，最终优化了销量结构。

数据显示，零跑主力销售产品从2022年“老头乐”的T03，切换至B级SUV的零跑C11上，3月份还推出了B级轿车（零跑C01）。零跑当下的产品售价区间已调整至15-20万区间。价格调整方面，8月零跑汽车旗下C11、C01部分车型售价进行调整，最高下调2万元。对比同级的零跑C11、AION V、深蓝S7，看以看到，纯电车同级对比下，零跑在续航、汽车空间、智能化配置上与其他产品相近。但便宜1万出头的价格，让零跑C11获得了更高的竞争力。

总的来说，重点突出智能化的造车新势力们，在2023年的动作更多聚焦于产品设计的优化上。技术下放，补齐短板，实现更高的产品完成度。而差异化、产品整体化的思路也恰好映衬着，2021年小鹏汽车董事长何小鹏的价值主张——“你不能有差异，怎么能真正做强”。

最后是出身自传统燃油车厂的新势力这边，更*的性价比，是其在2023年不断突破的法宝。

今年1-10月新能源零售销量排第三名的广汽埃安，2023年并未推出新产品，但对现售车型和改款车型有不同幅度降价。例如，三月上市的新款AION Y PLUS官方售价就下调0.8-4.88万元。

埃安的强势，在于其凭借三款主力车型AION S、AION Y 、AION V，已经牢牢占住10-20万价格带消费者的心智。但长期来看，埃安低价位的性价比策略，已经表现出了影响品牌调性的隐忧。数据显示，埃安当下超4万月销量中，来自低价小车的AION S和AION Y销量占据绝大部分，价格稍高一点的AION V，销量在今年大部分时间都不超过2000辆。

另一边，来自长安汽车的深蓝汽车，正在用扩大价格段产品性价比的方式快速发展。

深蓝的主力产品是深蓝SL03（B级轿车）和深蓝S7（B级SUV），两款车型增程、纯电都有，价位区间主要位于15-21万。在产品上，*款产品SL03上市表现“不温不火”，但自2023年6月深蓝发布S7，其总销量快速攀升。背后原因不难理解，深蓝S7是一台售价14.99万-21.79万的中型SUV，更大的空间让消费者在同价格段能买到空间更大的车。更高的性价比，自然也带来了更多的销售增量。

最后，出身吉利走豪华路线的极氪汽车，也开始走起性价比路线。

2023年，极氪试图在极氪001销量的基础上，扩张产品线，延展出极氪007、极氪001FR、极氪009和极氪X，分别对应中高端轿车、高性能极氪001改款、豪华MPV、A级SUV，4款车型。

从新车产品线上，极氪呈现出产品价格段向下的趋势，但配置上，“硬件拉满”提升性价比，是极氪当下的思路。例如在广州车展预售的极氪007上，极氪配置了800V 平台、前双叉臂、后多连杆悬架系统、高通 8295 芯片、碳化硅电机等配置。

从出身自传统车企的造车新势力的动作看到，在现有的产品体系下，继续提升性价比是主要竞争策略。

总体来看，改款、价格、智能化，中国智能汽车正在用这三板斧，卷出了*性价比。

但性价比竞争不等于低价竞争。单纯的低价，只会让行业早早迎来拼制造成本的“刺刀”。在极限制造的压力下，供应链主导的汽车产品将会逐渐丧失差异化，最终陷入“大干快上”的产能怪圈。

当下新能源渗透率尚不足50%，新能源汽车要想良性发展打赢“外战”，那就需要找到增值的“法宝”。

智能化加分，打败同类车型

本次车展，汽车科技爱好者可能都“刷不了微信步数”。

本次车展布局，主办方特意把中国新造车产业链几乎全部安排在D区，以区分智能车汽车和传统燃油车品牌的特性差异，“方便”观众集中观赏汽车智能化“大乱斗”。

而智能化的加分，正是新能源汽车延续高速增长的法宝。

在我们此前的研究中，自2017年开始，我国的汽车销量整体进入缓慢增长期。过去五年汽车消费年化中枢上移速度并不快（低于5%）。这也意味着，纯粹来自市场的需求增量和价格带的中枢上移，或许并不是2023年新能源汽车销售增速高达37.5%的主要原因。

而智能化作为新能源汽车行业发展的*目标，是与燃油车交锋的主要抓手。智能化让新能源汽车突破汽车行业整体市场增速的上限，在与燃油车竞争中逐渐变得不可忽视。

而今年，恰恰是智驾和智舱能力，被消费者认可价值的元年。

以智驾能力作为参考，如今，L2+辅助驾驶已在智能汽车中基本普及，高速NOA在主流品牌中基本完成覆盖，新势力普及80%以上，传统车厂接近50% 。

而在座舱领域，传统车厂吉利通过吸纳魅族手机来提升车机系统能力；长安、赛力斯、北汽、江淮、奇瑞选择通过与华为深度合作来获得智能化技术提升。

来自智能化的提升，在对汽车体验提升之余，还有望能进一步缩减成本。例如，8月16日深蓝汽车与华为达成框架合作协议，原本立足于性价比的深蓝汽车也将能获得华为的智能化能力。精简现在数量众多的传感器，在成本和智能化程度上再进一步优化。

而智能化能力，也正在不断改变着燃油车时代“老司机”的心智。据巨量报告在4月发布的《中国新能源汽车趋势洞察白皮书2023》显示，科技智能已经成为新能源车超越燃油车的第二大亮点。

作为佐证，对比2023年新能源汽车现象级新品及其燃油车对标产品。可以看到，新能源汽车的产品在智能化领域都做到了“遥遥*”。

例如，小鹏G6在燃油车上可与别克昂科威对比。虽然昂科威同样有整车OTA，智能中控屏、与百度合作的语音助手。然而昂科威的辅助驾驶只配到L1级别，远低于小鹏的城市NOA配置，车机和座舱的智能化体验也远不如小鹏的大屏+语音控制一切来的丝滑。

同样，问界M7对标途观和汉兰达的差异就更加明显。来自华为配备的鸿蒙座舱、智驾，乃至可OTA“越来越好开”的动力系统，不仅是在燃油车圈子，甚至在智能车圈子里都“双手插兜，不知道什么叫对手”。

“我是抖音上看到这款车的，没想到现在的车智能化能做到这种程度”，在华为门店看车的消费者对光锥智能感叹道。另一边，一位消费者也表示：“我本来是准备买汉兰达的，但看了问界之后，汉兰达给我的感觉有点太过于毛坯了”。

来自消费者的认可，让汽车的智能化逐渐成为购车不可忽视的选配和增值服务。

回归性价比

汽车市场的新时代

在过去的燃油车时代，汽车行业的性价比策略似乎是20万以下汽车产品的“专属”。

来自进口、合资、技术、品牌形象的“鄙视链”，导致在消费者在选购20万以上价位区间的汽车似乎更考虑品牌、文化、面子等“看不见摸不着的价值”。最终形成类似于“暴发户开凯迪拉克”、“开奥迪低调”、“经济适用开国产车”的固有印象。

但是，时代变了。

在当下由中国引领的汽车百年之大变局中，自主品牌在产品和技术上不断祛魅。背靠中国的供应链和新能源换道超车的技术积累，自主品牌正在激烈竞争中一起变强。

在这场变局中，首当其冲的是比亚迪。2021年2月的时候，比亚迪还是“比三万”。仅一年多过去，2022年12月，比亚迪月销量就已经冲上23万辆，抖音短剧都不敢这么写。

在2023年5月，长城汽车一纸诉状抨击比亚迪产品不符合环保规范，这场争议却让消费者开始逐渐对自主品牌在动力技术、研发等核心领域了解新能源汽车的底层技术。在2023年11月，何小鹏和余承东就汽车AEB技术“隔空吵架”。让消费者开始关注汽车品牌在新技术（智驾、AI等）下的具体实力。

在比亚迪、长城汽车、问界、小鹏、理想、蔚来、零跑等一系列自主品牌的角逐下。伴随着2023年新能源汽车产品在供给侧的扩张，让智能化时代的新能源汽车逐一“单挑”过去时代在“细分品类的*”。也让消费者们看到了过去“带有光环”的合资品牌们在新时代的窘境。

来自产品的增量对标，加上消费者对技术底层的明晰，构建汽车销量新秩序自然也回到了性价比这杆称上。

例如，改变了零跑销量结构零跑C11，以便宜一万多的价格优势对比同级别竞品，实现了不到20万的价格买一台B级SUV。小鹏则尝到了G6*性价比的“甜头”之后，在9月25日发布的新款P5上去掉了之前老款昂贵的激光雷达，简化智驾配置到支持高速NOA级别。这意味着，小鹏在发动一场20万以下，与比亚迪海豹、哪吒S、深蓝SL03等产品的智能化大战。

而智能化“加码”后的性价比，华为和理想可能是体会最深刻的。

智能化强弱的差异，不仅在于广州车展上观众围在余承东身边高呼“遥遥*”和理想汽车在秋季战略会上对智能化投入要加大力度的“痛定思痛”，更是在于消费者试乘、试驾感受汽车产品力的窗口。

十一节前，光锥智能曾以对比问界M7为由请理想门店销售讲解理想L7时，理想销售人员主动讲解对比分析产品和销售政策，拉拢客户意图明显。然而在节后，当我们再次咨询其他门店销售人员时，理想销售人员对两个产品的拆解讲解明显少了很多。

肉眼可见，在广州车展之后，其他智能化表现不佳的车企，也将要在迅速追补智能化能力拼图。为了替代燃油车的市场增量，乃至出海扩张，筹谋更细密的产业链布局。

而我们也期望着，在经历过2023“性价比”洗礼后的新能源汽车，也将带着整体汽车行业，从激烈的竞争中诞生出比肩Model Y、卡罗拉这样的世界级爆款产品。

【本文由投资界合作伙伴微信公众号：光锥智能授权发布，本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问，请联系（editor@zero2ipo.com.cn）投资界处理。