新能源局中人：身在内卷，心向繁荣

5个月前刚升职加薪，过完年就喜提毕业，这样离谱的事情如果不是发生在自己身上，李鑫肯定不会相信。

年底绩效评优，他被打入D级，无缘年终奖。而一年前，他才被这家锂电公司以涨价30%的条件挖过来，并在不久前荣升经理一职。

顶着巨大的问号，李鑫直接怼到了主管面前，却被告知：部门被硬性指派了20%的裁员指标，而他就在名单上。

李鑫的遭遇，是新能源行业回归理性的一个缩影。

早在2022年，“行业竞争加剧”“应对不确定性变化”就已经成了各大光伏公司年报里绕不开的关键词。

储能公司也告别大修大建的跑马圈地，开始捂紧荷包过日子。

有些悲观者认为，新能源就是一个低门槛行业，很容易陷入“一没共识就内耗，一有共识就内卷”的惨烈状态。

但我们与几位从业者聊过后发现，事情没有想象的那样糟糕。

光伏博主胡志强就提到，光伏本身具有周期性，这种从狂热到一夜入冬的情况，每隔一段时间就要上演一次，他从业8年来，已经历2轮了。

更何况，在双碳战略下，新能源还有很长的路要走。只不过大加杠杆、蒙眼狂奔之后，总是要还债的。

1、疾驰的新能源快车，热得发烫

胡志强很怀念自己刚刚兼职做短视频的时候。

那是2020年，他随便科普一家光伏企业，浏览量都非常高，“粉丝量好的时候，几乎每天都能涨一两千”。

当然，除了涨粉的轻松，他更怀念的，是新能源行业那时的风光无限。

彼时，在技术进步以及多项扶持政策推动下，我国光伏发电并网装机容量一路向3亿千瓦大关冲刺，在各路媒体的摇旗呐喊中，“光伏热”蔚然成风。

胡志强的私信里，每天都塞满了留言，有人言语恳切，咨询入行捷径；也有人想一探股市，求指点迷津。

利用这种“狂热”，不少博主的自媒体副业成功起飞，甚至有人明码标价做起了培训生意。

光伏的火热帮了博主们一把，也带动了储能需求的升温，尤其是新能源汽车的爆发后，电池储能更是走上了风口浪尖。

这一时期，离开能源央企，加入产业投资平台的张橙，一进来就热浪扑面，“有的公司还没成立，大家就都排着队送钱，投资项目基本要靠抢。”

没有所谓的新手缓冲期，他一入职，就被派出去全国各地调研，接触储能产业链上的各种企业，寻找合适标的。

“经常两三个月都漂在外面，每周工作70多个小时。”张橙说道，最极限的一次是疫情的时候，为了见一个创始人，他赶在创始人到站隔离前，中途购买了同一趟高铁，在车上面聊沟通，为此“喜提”半个月隔离。

但他甘之如饴，毕竟在“渔汛期”捞鱼，收获最丰富。

统计显示，2021年披露的储能融资额接近200亿，比2020年增长近20倍。到2022年，又有114家企业融资了近千亿，124家储能公司冲击IPO。

也是这一年，中国99位电力储能板块的创业家跻身胡润百富榜，人均身家255.8亿——月薪1万的话，要工作20万年才能挣到。

“那几年，买新能源股票的朋友，身价也都翻了几倍。”胡志强说，经常是上一次见还在开大众，下一次再会已经把座驾换成了路虎。

当然，时代的列车滚滚，除了造就富翁，也不会对普通人吝啬红利。

“储能板块，2021年上马，目前200多人，今年要扩到1000+人。”

“招聘产品、营销、供应链、研发经理，年薪150-200W+，现金。”

......

行业跑步前进下，激烈的招兵买马随着而来。丰厚的条件，吸引了房地产、互联网等正经历动荡的各路人才。

李鑫当时就是被高薪诱惑进来的，“我一开始只是想聊聊看的，但公司给待遇非常痛快，且一天一个电话的催，我很快就入职了。”

石志也有类似体验，2020年本科毕业时，他并没有认真找工作，只是在招聘网站上随便一点，HR就约他去面试了，并且很快给双非学历的他发了到手月薪6000元、早8晚5不加班的offer。

但行业的热切，让他逐渐想要拥有更多——了解到去电池厂的研究生师兄师姐们，轻松能拿20万-30万，他选择了继续读研。

不过，在他幻想着苦读三年，搏一个更好的“钱”途时，变化正在业内悄然发生。

“一个市值千亿的上市企业，管理和各种配套，落后的像‘原始社会’。”入职后观察到的一切，让李鑫感到一丝不安。

以数字化来说，很多公司都有供应链管理、制造执行等办公系统，部门与部门之间可以线上完成数据对接。但他们公司还是文字或口头传达，甚至是人工复制粘贴，不仅机械低效，也容易错漏。

组织架构、策略管理上，更是今天模仿华为，明天学特斯拉，“感觉领导层也不太清楚接下来3-5年要怎么走。”

李鑫的直觉没有错，新能源这列疾驰的快车，火热的表象下已暗藏危机。

2、与时间赛跑

“工程队跟项目组只要能早一天完工投产，企业就给他们多发200万奖金。”听到这条消息时，张橙心中一凛。

新能源行业的变脸，来得似乎比他想象中更快。

胡志强对行业变化也早有见闻，但亲身到了光伏展现场，还是大受震撼。

宽敞的光伏展馆里，海尔、创维等大众耳熟能详的家电品牌随处可见，碧桂园等房企也有一席之地，甚至连东方雨虹这种做屋顶防水的，都在卖力吆喝自家产品。

专业的光伏展，竟然变成了大杂烩，胡志强感到一丝无奈。

但他也对此表示理解，这几年，随着P型电池（光伏电池片技术）等生产技术发展以及投资门槛的降低，越来越多跨界公司涌入光伏赛道，企图分一杯羹。

业内公司则展开了激烈的产能竞赛，工厂在2年内如雨后春笋般冒出，产线基本都干到冒烟儿了。

而赛道变得拥挤，难免会发生踩踏。一方面是上游硅料成本陡然拉升——硅料工厂的建设周期比组件厂等更长，短时间内难以满足下游爆发的需求。

另一方面，产品也无法再待价而沽，据胡志强分享：“2022年年中到2023年年中，主流光伏组件价格几乎下降了40%。”

这让光伏公司的日子变得难过起来。数据显示，2023年5月P型电池单瓦毛利已降至0.17元/W，相比2015年同期下降了62%。

雪上加霜的是，随着P型技术触达效率天花板，行业逐渐向转化效率更高的N型电池升级，很多工厂“刚投产就要过气儿了”。

然而，规划好的产能还在源源不断地落地中，供需失衡的火焰开始熊熊燃烧。

工信部最新数据显示，2023年我国多晶硅、组件产品价格降幅均超过50%，相比2022年降幅进一步增大。

业内甚至出现了一定程度的价格倒挂，胡志强观察到，去年8月硅片大涨价，但下游组件价格一直没涨，招投标价格还屡创新低，他推测部分二三线组件企业可能在亏本卖组件。

这也是为何明明失衡已成为共识，各大公司仍没有停下扩张脚步的原因——旧产能已经不挣钱了，拥抱新技术，或许尚有一线生机。

“现在大家都处在囚徒困境里，不扩张就意味着淘汰。”胡志强说，并且速度要快，要与时间赛跑。

不仅是光伏出现了难题，新能源电池储能也遭遇了危机，甚至连需求最旺盛的动力电池也无法幸免。

据报道，2019-2022年间，宁德时代的动力电池产能从53GWh扩张至390GWh，而2022年全国动力电池的装车量为294.6GWh。

也就是说，仅“宁王”一家生产的电池，就能满足全国的需求了。

当然，随着中国新能源走向世界，出口可以极大消化电池的产量，但架不住疯狂的企业实在太多了。

岳亮在一家锂电厂当采购，入职的短短2年里，他亲眼见证公司产线从1条扩张到了8条，产线上的工人24小时不停歇地工作。

但市场比工厂更热，“不怕价格拿不到，只怕产能达不到。”岳亮说，公司的电池要排好长的队才能买到，不少客户空手而归。

为了吃下更多蛋糕，公司连预估的订单都会生产。“对接的人察觉到客户之后会对某个电池型号有需求，或者合同刚签下来，采购需求马上就会到我们这里。”

岳亮的工作变得非常忙碌，虽然疲惫，但也感受了踩在风口上的兴奋。

他没有翻公司的财报，所以也没有感知到歌舞升平之下，是一片暗潮汹涌。

直到命运袭来的那一天。

3、阵痛来了

李鑫点开群里的视频，画面显示拍摄地点是工厂，镜头扫过一片设备，同事的声音传了出来：“看看这边，全都没有运行，一个人都没有。”

不止工厂“吃灰”，李鑫自己也闲了下来，以前周末总会有人给他打电话催着要材料，但今年哪怕工作日都没几个人来找他了。

冷清，是他对市场的直观感受：“正在研发的新产品，明明开发得好好的，突然就通知不需要采购了。”

现在，他的主要工作已经从采购变成了处理厂里面的闲置物料，以及找供应商退订单。

在光伏公司干销售的薇薇也感受到了寒意，年前，公司突然大张旗鼓地办了一场“省思会”，也就是“自我批斗会”，每个员工轮流检讨自己的铺张浪费行为，并且要保证以后不再犯。

自那之后，薇薇出门拜访客户要好几个领导签字，出差的住宿费、餐标也缩水了不少，隔三差五出去吃饭、团建的日子一去不复返了。

裁员自然也没有缺席，她负责的订单维护、交付、市场分析等工作，不久前才一一分派给了产品解决方案组、交付组、市场分析组的同事，现在随着裁员，这些任务又统统回到了她手上。

“那些入职时间比较短的，会首先被输送出去。”薇薇说。

而近几年，新能源行业风口大开，工厂和办公室可谓遍地是新人。比如，宁德时代、亿纬锂能等巨头，2022年员工人数已增长至2019年的3-5倍。

这意味着，很多人或许正在为悬在头顶的大刀而担惊受怕。

“坏消息确实不少，几乎每天都有人来跟我聊裁员的事情。”张橙说，不过他认为目前只是小范围震动，行业现状其实是“一边裁人，一边招人”。

毕竟新能源行业再难，却依然炙手可热，需求一路猛涨。

“当下的裁员，应该说是产业升级换代的阵痛。”张橙说。以光伏行业为例，向TOPCon技术路线转变，必然会淘汰旧产能，人员调整无可避免；此外，隆基绿能等押注BC路线的企业，难以抗拒市场大势，也会纠偏。

然而，饥饿游戏一旦开始，往往伴随着腥风血雨。

据媒体报道，刚刚落幕的2024年济南光伏展，有企业打出了光伏组件0.7元/W的口号，相比去年初的1.8元/W直接膝盖斩。

中国有色金属工业协会硅业分会消息也显示，今年2月硅片产量再创新高，硅片价格已经接近现金成本。

而据中国能源报预测，2024年，光伏价格还会进一步下探。目前，已有多家上市公司预告：2023年净利润大不如前。

不仅光伏，储能也不容乐观。

数据显示，截至2023年11月，我国锂电池社会库存高达322GWh，与去年全年动力电池装车量（387.7GWh）不相上下。

与此同时，资本扩张还愈演愈烈，2023年，我国电池产业链投资扩产（新宣布）项目高达403个，已知的投资总额就达1.4万亿元。

长安汽车董事长朱华荣曾指出，按照目前的市场规划，到2025年，国内动力电池产能将达到行业需求的4倍。

“价格战肯定还要继续打，接下来是大鱼吃小鱼的环节。”岳亮说。

宁德时代等龙头企业已把电池成本做到岳亮他们公司的一半，中小企业在融资收紧的情况下，没有与之一战的实力。

“公司的8条产线，现在只剩2条在交替开工。”他无奈道，“我们只能猥琐发育，尽快研发新产品，打差异化。”

而那些规模更小的企业，没有过冬的资本，只能够放手一搏。

薇薇最近就感觉很心累，因为她发现小公司为了活下去，已经到了“只要能把货卖出去，多少价格都可以”的地步。

“很多没有受过市场教育的新客户，都被低价洗脑了。”薇薇说，这让她的工作更加艰难。

不过，她并不气馁，而是留意起龙头公司的机会：“危中有机，当下或许正是押注下一轮周期的机会。”

【本文由投资界合作伙伴微信公众号：表外表里授权发布，本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问，请联系（editor@zero2ipo.com.cn）投资界处理。