【投资界日报】社保基金PE达195亿 盛大文学重启IPO

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　　全国社保基金理事会理事长戴相龙昨日在第四届全球PE北京论坛上透露，截至去年底，社保基金已经投资13只私募股权(PE)基金，投资规模为195亿元。他同时表示，人大财经委对修改股权投资基金法下了很大工夫，目前进入国务院征求意见阶段。

　　社保基金年报显示，截至2010年12月31日，社保基金会管理的基金总规模达8568亿元，年均投资收益率为9.17%。而据媒体披露的最新数据显示，社保基金已达到9000亿元，由此测算，可投资PE的资金规模约为900亿元。而目前不足200亿的投资额与投资上限尚有很大差距。

　　2011年初，社保基金的PE投资计划为：总投资额为60亿元，选定4家PE机构——中信资本、金浦产业投资基金、国创母基金和赛富亚洲投资基金。

　　根据社保基金的网站公开报告，从2004年投资第一只中比基金开始，截至2011年3月31日，全国社保基金共投资了中比基金、渤海产业基金、弘毅一期基金、鼎晖一期基金、绵阳产业基金、和谐成长基金、联想投资基金、弘毅二期基金及鼎晖二期基金等9只由7家管理人发起设立的股权基金，承诺投资总额为156.55亿元。而还有数据显示，从2004年至2011年，全国社保基金委托PE投资的总规模仅为210亿元，资金利用率较低。

　　据媒体披露，社保基金去年投资了5家大型股权投资基金，投资规模达到70亿元，除新增了3家大型股权投资管理机构金浦产业基金、中信资本和宽带资本外，还分别增资了君联资本和鼎晖二期人民币基金，而2010年社保基金已率先增资弘毅投资，相比2008年至2010年每年投资两家的速度，社保基金在2011年加快了步伐。

社保基金晒PE投资单，2011年激进70亿元投5家。对于社保基金来说，2011年可谓是投资密集年，在投资单上新增了3家大型股权投资管理机构金浦产业基金、中信资本和宽带资本，并分别增资了联想投资和鼎晖二期人民币基金。尽管在2011年社保基金投资PE大扩容，据接近社保基金人士了解，社保基金并不急于要求被投基金投资步伐过快，而是相对保持稳健，从长期角度看希望达到较高的回报。

　　从基金多年筹备即与社保基金沟通开始，到接受社保基金一年尽职调查，其所投资机构已在社保基金“挂号”多时。中信资本和金浦产业基金是临近2011年年尾，才收到了社保基金的大礼包，分别获得社保基金15亿元和10亿元的投资额度。中信资本这支人民币基金总规模为45亿元，社保基金的出资占其1/3；金浦产业基金则是由上海国际牵头，中国唯一一个投资于金融行业的产业基金。

　　据华尔街日报援引消息人士话称，全国社保基金正在考虑投资海外私募股权，但此举还需要获得国务院批准。

　　在2011年11月10日的国际金融论坛上，全国社会保障基金理事会理事长戴相龙曾表示，全国社保基金理事会正在申请扩大投资范围，包括股权投资和私募股权投资基金。

　　全国社保基金理事会低调地公布了2011年的PE投资单：这一年社保基金投资了5家大型股权投资基金，投资规模达到70亿元，相比自2008年~2010年每年投资两家的审慎抉择，社保基金陡然在2011年加快了投资速度。至此，社保基金已投资了13只基金，总投资规模达到200亿元。

　　去年，社保基金主要做了三大类资产投资，一、二级市场可流动投资，固定收益类投资和直接投资加上PE投资未上市股权投资。王忠民透露，社保基金去年的投资实践显示，60%-70%的投资收益都来自未上市公司的投资。

本文来源投资界，原文：https://pe.pedaily.cn/201202/20120227297818.shtml