PE如何支持区域经济创新转型？投后、创业资本驻扎园区……

施安平：经济转型有效的方法就是大力发展中小企业

　　（图为深圳市创新投资集团有限公司副总裁施安平）

　　应该说转型升级是当前我们国家经济面临很大的挑战，我个人认为转型升级可能从政府社会各方面因素很多，如何做好大家不同的角度不同的理解，我个人认为经济转型其中有一个有效的方法就是大力发展中小企业，因为中小企业的活跃程度他是有鲶鱼效应的，他最敏感，对新技术新经济的模式他是勇于探索的，而大型的企业我们常说的船大了就不好调头，那转型升级要靠中小企业来拉动，那中小企业的发展又靠什么呢，那实际上国际国内的经验都是要大力发展股权投资，所以我们创新投在16年的发展过程当中，我们主要投资的就是中小企业，那到目前为止创新投累计投资项目610多家，其中103家已经在全球17个资本市场IPO，我们曾经在2010年一年IPO24家，所以我们通过对中小企业的股权投资来拉动中小企业的发展，实际上VC对中小企业的支撑支持发展就是对转型升级最大的支持，我觉得这个商业模式是非常好的模式。

　　我们在06年开始在思考，中国政府如何促进中小企业发展，用什么方法更好，和我们VC怎么结合，所以在06年的时候我们第一个提出来要建立政府引导基金，把过去政府传统的撒胡椒面的钱，撒下去不要回报的钱，把这些钱有效的利用起来，所以我们在全国做了很多的尝试，但是在06年的时候很可惜，很多地方都不认可这种模式，我们走了大概十几个城市，没有一个接纳我们这种模式的，后来走到了苏州，07年的1月18号，真正意义上的全国第一个地方政府引导基金在苏州成立，就是我们和苏州市政府成立了第一个苏州国发，那这支基金成立以后半年内在苏州就诞生了将近100家VC基金，可见政府引导基金的作用除了把政府资金聚集起来，用市场化手段管理以外，还有一个更好的作用，就是形成资金的洼地，让民间资本向VCPE的渠道去聚集。

　　我们做了以后到目前为止深圳创新投与全国各地合作的政府引导基金目前是69支，遍布全国各地，我们具有中央级的中央政府引导基金跟发改委合作的，也有省一级的，大概和十几个省的财政合作，还有地市级的，甚至像江苏浙江发达的县一级我们也建立了政府引导基金，我个人认为政府引导基金的模式确确实实是一个很好的撬动政府资金，我们并不需要绝对值，政府的资金大小是多少，我们是希望通过这个模式给社会资金有一个引领，因为政府资金做引导社会资本他就愿意参与，而且政府在一定程度上不以挣钱为目的，以引导社会资本聚集到当地投资为目的，这样的话就让社会资本他觉得他在投入到政府引导基金以后，除了自己应得的利益以外，还可以多得一块政府让利的部分，那对政府来讲他本来财政资金原来是撒胡椒面的，那现在如果运作的好说不定本金还能回来，才能二次转动，重新把资金再投下去，即使是政府引导基金，效益不太好的时候，但只要是能够把社会资本聚集到了这个方向，本身也起到了推动当地中央企业发展，聚集这个社会资本的这种作用，所以说我们觉得这个效果我从现在来看深创投在全国建的69支政府引导基金运作的都非常的好，不仅社会效益好，每一支基金都挣钱了，而且挣了不少钱，所以说我们认为这种模式社会效益经济效益都很好。

　　特别是最近我也观察到了我们国内的政府引导基金的一些新的动向，比如说湖北省，湖北省最近提出了一个，我个人认为是一个很大胆的设想，要建立2000亿的政府引导母基金，这个在国内影响力非常大，我们以前做政府引导基金的时候我们苦口婆心的去说政府，说我给你保底，我保证不让你国有资产流失，亏先亏我的钱，能不能我先试着做，当初在06年07年我们就是这种心态，要亏也要先亏我的，我保政府的，但是你政府不冒风险，因此你收益部分你就拿一个固定回报，我等于政府是优先，我做劣后，这种方式才逐渐在中国建立起了越来越多的政府愿意做这件事。但后来由于我们管理的好，69支全不挣钱，政府说我也愿意跟你冒风险了，我知道你不会再亏钱了。

　　那现在我觉得在政府引导基金的2.0时代又有新的变化，那就是亏，像这次湖北省政府提出来，亏先亏政府，你愿意参与的社会投资人我给你保，吸引你跟着我的产业方向投资，那这又是一个新的动向，那这样就会大大的调动社会资本，愿意按照产业的优势方向跟进投资，所以说这又是一个新的动向。据我了解国务院9月1号常务会议再一次提出中央政府要出手，而且据说这一次也是大手笔，建立中央级的政府引导基金，所以说从中国第一支政府引导基金07年深圳创新投和苏州市政府合作以来，到目前为止发展了应该说8年时间，现在从中央到地方都在支持政府引导基金的发展，我们也感到很欣慰，我个人认为大力发展地方性的政府引导基金，是促进区域中小企业转型的一个很好的手段。

本文来源投资界，原文：https://pe.pedaily.cn/201512/20151205391075.shtml